Trade sur AUDUSD (18/03/2026)
Trade disponible sur mon track record public, pris le 18/03/2026 sur AUDUSD en Short et clôturé en gain avec une performance nette de +2.06R. Ce trade a été partagé en temps réel sur le Discord. Tu trouveras ci-dessous l’analyse qui a précédé ce trade, constituant la majeure partie de mon process de décision.
Bilan du Trade
Performance
+2.06R
Actif
AUDUSD
Sens
Short
Analyse Fondamentale AUDUSD
AUDUSD : l'AUD cesse d'être une "commodity currency" et devient un actif risk-on pur
C’est l’axe fondamental le plus structurant du trade, et le plus contre-intuitif. En théorie, l’Australie étant exportatrice nette d’énergie, un choc pétrolier devrait soutenir l’AUD. En pratique, ce mécanisme avait été complètement neutralisé mi-mars 2026.
La cause : le choc pétrolier déclenché par le blocus du Détroit d’Ormuz n’était plus lu par les marchés comme un simple choc d’offre favorable aux exportateurs, mais comme un risque de stagflation mondiale. Selon Morgan Stanley, le pétrole élevé faisait monter l’inflation tout en freinant la croissance simultanément, provoquant une chute conjointe des actions et des obligations, ce qui effaçait le rôle protecteur habituel du fixed income dans les portefeuilles diversifiés.
Dans ce régime, les flux de capitaux obéissent à une logique binaire : tout ce qui n’est pas dollar américain ou actif refuge subit la pression vendeuse. Goldman Sachs avait relevé ses prévisions d’inflation d’un point de pourcentage complet et réduit ses estimations de croissance 2026, tandis que JPMorgan voyait 35% de probabilité de récession en avertissant que les marchés restaient trop complaisants face à un choc pétrolier potentiellement durable.
L’AUD, en tant que devise à bêta élevé étroitement liée à la croissance mondiale et au cycle des matières premières, était mécaniquement en première ligne de ce repositionnement. Les données de JPMorgan Private Bank au 19 mars 2026 montraient que malgré une hausse du pétrole de plus de 40% depuis le début du conflit, les actions énergétiques mondiales n’avaient progressé que de 8%, indiquant que les investisseurs n’anticipaient pas de bénéfices durables pour les exportateurs d’énergie, mais craignaient surtout la destruction de demande globale.
Ce découplage entre prix du pétrole et valorisation des exportateurs énergétiques confirme que le marché ne jouait pas le bénéfice australien lié au pétrole. Il vendait le risque de croissance mondiale. Pour l’AUD, c’est la même conclusion dans les deux cas : la devise allait baisser.
AUDUSD : FOMC hawkish hold : la Fed enterre les espoirs de baisse de taux en 2026, le USD se renforce
Le FOMC du 18 mars a maintenu les taux à 3.50–3.75% avec un ton hawkish marqué. Le dot plot révisait les projections d’inflation à la hausse, avec un core PCE attendu à 2.7% fin 2026, et Powell a clairement repoussé toute perspective de baisse de taux en 2026.
Powell a explicitement repoussé l’idée de baisses prochaines et a durci son discours sur les perspectives d’inflation, ce qui a provoqué une vague de ventes sur les équités, signe que les investisseurs avaient été trop optimistes sur le calendrier d’assouplissement.
L’impact sur l’AUD/USD est mécanique : la décision a produit un dollar plus ferme via la hausse des rendements réels américains, avec les flux du marché s’orientant en faveur du dollar sur les paires majeures. Sur une paire comme l’AUD/USD, sensibilisée au risk-off par le régime stagflationniste (axe 1), l’effet est doublement amplifié : USD fort et risk appetite détruit créent une pression vendeuse bilatérale.
Analyse Technique AUDUSD
AUDUSD : Biais Technique
D’un point de vue uniquement technique l’AUDUSD était selon moi très intéressant à shorter à moyen terme, mon biais long terme était clairement haussier et l’est toujours. On peut voir cette gigantesque accumulation, qui traduit d’une volonté assez nette des acheteurs de se positionner à la hausse sur le dollar australien dans les prochaines années.
Cependant, a l’instant ou j’ai pris ce trade j’ai d’abord repérer la cassure d’un niveau clé, qui pouvait être une confluence liée à un prochain mouvement baissier du prix, mais j’ai surtout vu une inefficience du prix assez claire, un mouvement haussier assez massif qui n’avait pas été revisiter, le tout alors qu’une distribution de Wyckoff semblait se profiler.
AUDUSD : Zone d'intervention
La zone d’entrée la plus claire pour moi était clairement le changement de tendance en 4H, qui semblait indiquer le début d’une tendance de fond plus baissière. Je suis rentré sur le retest du dernier bloc baissier. La Trading range supérieure avait bien été liquidé comme vous pouvez le voir sur le graphique et la trading range inférieure me permettait d’obtenir un profit latent intéressant une fois sa cassure.
Évidemment, le but ici n’était pas d’avoir comme objectif d’aller chercher des plus bas long terme, je cherchais juste à venir combler l’inefficience avant de voir le prix repartir à la hausse.
AUDUSD : Management du trade
Le trade est directement parti dans mon sens, ce qui m’as permis de très rapidement trouver un trail stop assez agressif pour sortir complètement mon risque de la position. Une fois ma trading range cassé, j’ai récupéré 50% de mes profits à 2.19R, cette dernière étant assez bien placé pour ne pas avoir à en récupérer seulement 30.
Une fois que le prix est revenu dans l’inefficience et à commencer à repartir dans le sens inverse, j’avais toujours comme idée de combler cette inefficience, cependant, je sentais aussi qu’au vu de mon biais haussier long terme, une réaccumulation était jouable. j’ai donc déplacer très agressivement mon stop-loss avant que le prix vienne me trail stop en cherchant les 50% restants de la position
